투톱 폭등 랠리에 코스피 3,610선도 장중 돌파
12만전자·56만닉스 목표가 등장
(서울=연합인포맥스) 이규선 기자 = 일주일간의 긴 추석 연휴를 마치고 돌아온 한국 증시가 개장과 동시에 '반도체 랠리'로 뜨겁게 달아오르고 있다.
연휴 기간 미국발(發) 인공지능(온라인카지노 조작 유니88) 혁명의 훈풍이 쉼 없이 불어온 가운데 삼성전자와 SK하이닉스가 시장의 기대를 뛰어넘는 폭등세로 코스피를 견인하고 있다.
10일 오전 9시 57분 현재 유가증권시장에서 삼성전자는 전 거래일(2일) 종가 대비 5.62% 폭등한 9만4천원에 거래되고 있다. 장 개시와 함께 9만3천원선을 가뿐히 넘긴 뒤 꾸준히 상승폭을 키워 10만원 고지를 향해 가고 있다.
온라인카지노 조작 유니88하이닉스의 기세는 더욱 거세다. 같은 시각 온라인카지노 조작 유니88하이닉스는 10.37% 치솟은 43만5천500원을 기록 중이다. 시가총액은 317조원으로, 300조원을 돌파했다.
이러한 동반 폭등세는 연휴 기간 국내 증시가 휴장하는 동안 글로벌 반도체 시장에 쌓인 호재들이 이날 개장과 함께 한꺼번에 주가에 반영되고 있기 때문으로 풀이된다. 시가총액 상위 1, 2위의 주가 질주에 코스피는 장중 3,614선까지 오르며 단숨에 3,600선은 물론 3,610선도 돌파했다.
최근 증권가는 반도체 산업에 대한 '근본적인 시각 교정'을 주문하는 분석 보고서들이 나왔다. 실적 추정치 상향뿐만 아니라 AI 시대에 메모리 반도체의 위상이 과거와는 완전히 달라졌다는 점을 근거로 제시했다.
류형근 대신증권 연구원은 '더 높은 곳을 향해'라는 제목의 보고서에서 "AI의 병목을 해결하기 위해선 메모리 반도체 기술 혁신이 필수적"이라며 "CPU에 종속된 시절에서 벗어나 컴퓨팅 시스템의 핵심 요소로 부상했다"고 평가했다. 류형근 연구원은 "디바이스 시대의 메모리가 재료비와 CPU 스펙이라는 밸류에이션 트랩에 갇혀 있었다면, AI 시대는 다르다"면서 "넓어진 저변과 고객들의 구매 예산 상승을 감안하면 밸류에이션의 상방은 활짝 열려 있다"고 분석했다.
이러한 분석을 바탕으로 대신증권은 삼성전자 목표주가를 기존 9만7천원에서 10만7천원으로, SK하이닉스는 41만원에서 48만원으로 대폭 상향 조정했다. 류 연구원은 "급등한 주가에 두려움을 갖기보다 사이클을 즐겨야 할 때"라며 매수 의견을 유지했다.
LS증권은 '왜 지금 수요가 폭발하는가'에 대한 구체적인 답을 제시해 시장의 주목을 받았다. 차용호 연구원은 최근의 메모리 수요 급증의 주역으로 기존 빅테크가 아닌 '네오클라우드' 업체들을 지목했다. 코어위브, 네비우스 등 신생 클라우드 업체들이 AI 서버 투자를 본격화하면서 시장의 수요 구조를 바꾸고 있다는 것이다.
보고서는 "기존 빅테크 업체들은 클라우드 서버용 메모리 기초 재고를 이미 확보하고 있어 이를 감안한 구매를 하지만, 네오클라우드 업체들은 신생 기업이라 실사용 물량에 더해 재고 비축 수요까지 동반된 '강력한 신규 수요'를 만들어내고 있다"고 설명했다.
또한 HBM 시장에 대해서도 "엔비디아 의존도가 점차 축소되고 구글, 아마존 등 자체 ASIC 칩을 개발하는 빅테크들의 수요 비중이 확대되는 점은 HBM 산업 전반에 긍정적"이라며 "고객사 다변화는 엔비디아 밸류체인에 대한 프리미엄을 약화시키는 대신, HBM 산업의 안정성을 높이는 요인"이라고 진단했다.
과거 냉철한 비관론으로 시장에 찬물을 끼얹으며 '반도체 저승사자'로 불렸던 숀 킴 모건스탠리 연구원도 긍정적 평가를 내렸다.
연휴 기간이던 지난 8일, 모건스탠리는 보고서를 통해 "4분기에 반도체 가격이 예상보다 더 많이 오르고 2026년까지 더 강한 업황이 이어질 것"이라며 삼성전자 목표주가를 11만1천원, 온라인카지노 조작 유니88하이닉스는 48만원으로 파격 상향했다.
이는 지난달 1차 상향 조정한 지 불과 2주 만에 또다시 시장의 눈높이를 훌쩍 뛰어넘는 수치를 제시한 것이다.
한국투자증권은 '전인미답'의 길을 간다며 삼성전자 목표가 12만원, SK하이닉스 목표가 56만원을 제시했다.
kslee2@yna.co.kr
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