(서울=연합인포맥스) 윤시윤 기자 = 현금 자산을 많이 보유하고 있을 경우 만기가 다른 미국 국채(Treasuries)나 연방예금보험공사(FDIC) 보장 예금증서(CD)를 조합하는 '사다리(ladder) 전략'이 주목받고 있다.

16일(현지시간) CNN비즈니스에 따르면 슈왑 금융연구센터의 픽스드인컴 전략가 콜린 마틴은 "사다리 전략은 저위험, 예측 가능한 수익을 제공해 인플레이션을 따라잡거나 능가할 수 있게 한다"며 "시장 변동기에도 자산을 보호하고 단기 및 중기적 목표를 달성하는 데 도움이 된다"고 설명했다.

사다리 전략이란 만기가 다른 채권이나 온라인카지노 총판를 여러 구간으로 나눠 보유해 금리 변동에 유연하게 대응하는 방식이다.

예를 들어 6개월, 1년, 18개월, 2년 만기 등으로 자금을 분산하면, 각 만기마다 원금이 돌아와 재투자할 기회가 생긴다. 금리가 오를 경우 더 높은 금리 상품에 다시 투자할 수 있고, 반대로 금리가 내릴 경우에도 이미 높은 금리로 매입해 둔 채권이나 온라인카지노 총판가 포트폴리오 내에서 방패 역할을 하게 된다.

전문가들은 단기 유동성이 필요한 투자자라면 온라인카지노 총판 사다리 전략이, 장기 자금을 굴리려는 투자자라면 채권 사다리 전략이 더 적합할 수 있다고 설명했다.

특히 목돈의 원금을 지키고 인플레이션으로 가치가 떨어지지 않도록 할 경우 매우 유용하다.

로드아일랜드 기반 재무설계사 수 가디너는 상속받은 IRA 자금을 10년 내 전액 분배해야 하는 고객을 대상으로 인플레이션 헤지를 위해 물가연동국채(TIPS)를 사용하면서도 국채와 브로커드 온라인카지노 총판를 조합해 경쟁력 있는 수익률과 연간 유동성을 확보했다고 설명했다.

그는 "사다리를 설계해 매년 인출분이 만기 도래 증권으로 충당되도록 했다"고 설명했다.

또다른 사례로는 신용카드 빚이 있고 무이자 잔액이체 카드를 확보할 수 있다면(최대 21개월 무이자), 온라인카지노 총판나 채권 사다리가 추가 소득을 창출해 빚을 청산하는 데 도움이 될 수 있다.

예를 들어 주택 매각이나 상속으로 10만 달러를 받았으나, 비상자금이 없다면 일부를 FDIC 보장 고수익 온라인 예금 계좌나 머니마켓펀드(MMF)에 넣고, 나머지는 3개월, 6개월, 1년 등 만기별로 국채 및 CD에 나눠서 투자하는 식이다. 각 증권 만기 시 원금과 이자를 신용카드 상환에 활용할 수 있다.

또 특정 시점에 주택 계약금 등 목돈을 마련하려는 경우, 사다리를 설계해 해당 시점에 전액 현금화되도록 할 수도 있다.

특히 은퇴를 앞두고 있지만 몇 년간 사회보장연금을 청구하지 않을 예정이라면, 사다리형 채권 전략을 활용해 그 사이 안정적 소득원을 마련할 수 있다고 전문가들은 설명했다.

은퇴 연구소 설립자 웨이드 파우는 "사회보장처럼 더 큰 소득원이 나오기 전까지 안정성과 예측 가능성을 제공하며, 또는 다른 자산을 성장에 배치하는 동안 기초적 현금흐름을 만들어 줄 수 있다"고 설명했다.

다만 전문가들은 투자 사다리를 만들 때 유동성 필요 시점을 명확히 해야 한다고 조언하기도 했다. 만기 전 예금을 해지하면 은행 온라인카지노 총판의 경우 위약금을 내야 하고, 채권이나 브로커드 온라인카지노 총판는 2차 시장에서 매도 시 원금을 손실 볼 수도 있다.

마틴은 "만기 시점이 본인 시간 계획과 맞아야 한다"며 "갑자기 전액이 필요해 손해 보고 팔아야 하는 상황은 피해야 한다"고 조언했다.

syyoon@yna.co.kr

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